文章详情

   周二亚盘，全球外汇市场维持高波动运行格局，美元指数高位震荡，主要非美货币分化运行。美联储官员持续释放鹰派信号支撑美元，但是中东地缘缓和、原油大幅回落改善全球风险情绪，限制美元进一步走强。欧央行、英国央行、澳洲联储官员讲话交织，各货币多空因素交错。本篇汇总当前汇市核心利好、利空消息，梳理主要货币盘面逻辑，供交易参考。

   一、外汇市场利好消息汇总

   1、中东外交局势缓和，原油价格持续回落，全球市场风险偏好回暖。联合国大会期间美伊重启外交沟通，沙特原油出口恢复，原油地缘溢价快速消退，大宗商品价格下行，缓解全球输入性通胀压力。市场预期通胀进一步上行的风险下降，利好风险货币，澳元等商品货币获得情绪支撑。

   2、欧洲央行官员表态，能源冲击若无进一步恶化，欧元区经济仍具备温和增长基础。市场担忧的深度衰退风险有所降温，给欧元带来底部支撑。欧央行政策不会一味收紧，若通胀持续回落，紧缩周期有望临近尾声，缓解欧元持续承压的局面。

   3、英国8月通胀数据小幅反弹，市场推迟英国央行降息预期。英国央行官员表态谨慎，短期降息概率走低，为英镑提供一定托底力量，英镑下方支撑稳固，深度下行空间有限。

   4、日本财务省持续口头警示日元贬值，市场持续警惕官方汇率干预。美元兑日元冲高之后多头趋于谨慎，高位获利了结增加，抑制汇价持续上行，减轻日元单边贬值压力。

   二、外汇市场利空消息汇总

   1、美联储多名官员持续发表鹰派讲话，强调美国通胀粘性较强，能源价格波动存在推升物价风险，年内保留再次加息的可能性，高利率将维持更长时间。10年期美债收益率维持高位，美利差优势持续，成为美元核心利多，压制欧元、英镑、澳元等非美货币反弹空间。

   2、欧元区制造业PMI持续处于荣枯线下方，工业经济低迷，内需疲软。欧央行内部政策分歧加剧，经济下行压力制约央行继续加息，欧美货币政策利差扩大，中长期利空欧元。

   3、澳洲国内消费增速放缓，地产市场承压。虽然澳洲联储保留加息选项，但国内经济走弱限制持续紧缩空间，叠加美元强势，澳元反弹力度受限。

   4、英国经济增长乏力，地产复苏缓慢，消费疲软，即便通胀小幅反弹，英国央行再度加息的空间依旧有限，中长期制约英镑上涨空间。

   三、主要货币盘面逻辑梳理

   美元指数昨日呈区间震荡走势，受美联储鹰派讲话支撑维持高位，但原油大跌带动风险偏好回暖，限制美元上行。欧元兑美元日内大概率偏弱震荡，欧元区经济疲软压制反弹，上方阻力较重；英镑兑美元窄幅震荡，通胀托底但经济偏弱；美元兑日元高位震荡，美日利差利多，但干预风险压制多头；澳元兑美元震荡偏弱，商品属性受原油下跌拖累。

   四、机构观点与交易提示

   摩根大通认为，当前汇市主线仍是美联储高利率预期，美元韧性较强，非美货币整体承压。原油下跌带来风险偏好修复，只能带来非美货币短暂反弹，难以反转趋势。

   道明证券表示，各大央行政策分化加剧，欧元受疲弱经济拖累，反弹空间有限。美元兑日元逼近关键心理关口，干预风险不容忽视，高位不建议追多。

   高盛提醒，市场波动率偏高，官员讲话容易引发盘中快速波动，多空反复拉锯，短线交易难度加大，优先选择区间交易思路，严控仓位。

   综合来看，当前外汇市场多空因素交织。利好集中在地缘缓和、通胀上行风险降温；利空主要来自美联储偏鹰立场与欧美经济基本面差异。短期美元维持偏强格局，但持续大涨动能不足，非美货币呈现分化震荡。操作上不宜单边押注，严格设置止损，重点盯防美联储官员讲话、美债收益率以及地缘消息带来的突发行情。后市重点关注欧美经济数据、多国央行官员表态以及原油价格联动影响。