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   周一亚盘，美元指数维持高位区间震荡。美元指数上周五收低，但日内触及近两个月高位至100.56，同时周线上涨1.14%，美联储上周加息25基点助力美元上涨，同时，市场预期美联储10月继续加息。

   主要货币走势分析

   美元：截止发稿，美元指数徘徊于100.260附近，美联储加息25bp落地，点阵图释放高利率维持更长时间信号，多名官员本周密集发表鹰派讲话，强化市场加息预期，10年期美债收益率高位运行，持续为美元提供支撑。美国经济韧性较强，通胀粘性尚未消除，消费与就业数据暂无明显走弱迹象。但非美货币出现分化，部分货币受益于本国央行表态，限制美元上行空间。短期美元多空博弈加剧，行情受美联储官员发言、美债收益率波动主导。技术面上美元指数处于高位震荡格局，上方阻力105.80，下方支撑104.80。交易需重点留意晚间美国经济数据，警惕消息带来快速波动，做好仓位与止损管理。

   欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.1479附近，预计日内区间震荡可能性比较大。欧洲央行行长拉加德今日将发表讲话，市场重点关注其对通胀与利率路径的表态。欧元区制造业PMI持续处于荣枯线下方，经济复苏乏力，拖累欧元中长期表现；但能源价格反弹推升通胀，欧央行官员观点分化，保留进一步收紧政策的选项。美元维持偏强，美债收益率高位运行，压制欧元反弹空间。日图仍守住MA20，上方面临前高1.0910一线阻力，暂时看偏强震荡。4小时图多空拉锯，多空力量均衡。激进者在1.0900下方做空，紧设止损，并寻求1.0800一线企稳反手做多机会。支撑位1.0800，阻力1.0910。

   英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.3389附近，预计日内震荡偏强。英国央行维持利率3.75%不变，会议票型分歧较大，3名委员支持加息，央行警示能源涨价会推升通胀，保留加息选项。英国8月CPI回升至3.1%，通胀反弹引发市场担忧；零售消费边际回暖，但经济增长整体偏弱。美元高位震荡，英美利差持续压制英镑上行空间。日图价格站稳短期均线，上方承压1.2720。4小时多头略微占优。激进者回踩1.2620附近考虑做多，止损1.2580；若冲高不破1.2720可轻仓试空。支撑位1.2600，阻力1.2720。

   日元：截止发稿，美元/日元徘徊于156.918附近，预计日内震荡上行。美日货币政策分化是核心驱动，美联储维持高利率更长时间的基调，美债收益率高位运行，美日利差持续放大，套息交易压制日元。日本央行加息节奏偏慢，国内通胀虽有回暖，但经济复苏乏力，限制央行收紧力度。日本官员持续释放汇率干预警告，多次口头警示日元过快贬值，限制汇价上行空间。日图保持上升通道。4小时多头占优。激进者回踩158.90附近做多，止损158.40；上方160.20附近承压可做空。支撑位158.80，阻力160.20。

   澳元：截止发稿，澳元/美元徘徊于0.7124附近，预计日内震荡偏弱。澳元属于商品货币，价格受国际大宗商品、铁矿石、原油价格波动影响。澳洲通胀水平仍高于目标区间，澳储行官员表态偏谨慎，保留后续加息可能性，但国内消费复苏乏力，限制澳元上行空间。美联储鹰派政策预期维持美元强势，压制澳元反弹。日线价格承压于MA20均线，上方0.7150阻力较强，中期处于偏弱震荡格局。4小时图多空拉锯，空头略占上风。激进者在0.7140下方做空，紧设止损；回踩0.7090企稳可轻仓试多。支撑位0.7090，阻力0.7150。

   外汇市场消息汇总

   1、美国方面

   美联储上周如期加息25bp，点阵图维持高利率更长时间指引，鲍威尔偏鹰表态持续影响市场预期。本周多名美联储官员开启密集讲话，多名鹰派官员表示美国通胀粘性仍强，不排除年内继续加息的可能性。美国8月经济数据显示消费与就业仍具备韧性，经济硬着陆风险下降，进一步支撑美元资产吸引力。10年期美债收益率高位震荡，维持在4.95%附近，美债实际收益率高位运行，持续推高非美货币的估值压力。今日晚间将公布芝加哥联储全国活动指数，市场借此进一步评估美国经济强弱，数据将直接影响美元短线波动，投资者需重点留意数据带来的预期重新定价。

   2、欧洲方面

   欧洲央行行长拉加德将于今日发表公开讲话，市场密切关注其对通胀、经济增长以及利率路径的表态。欧元区最新通胀数据显示物价回落速度不及预期，能源价格反弹再度带来通胀上行风险，欧洲央行官员表态分化，部分官员认为通胀尚未可控，保留继续加息选项；另一部分官员担忧欧元区经济走弱，不宜继续收紧货币政策。欧元区制造业PMI持续处于荣枯线下方，经济衰退担忧挥之不去，限制欧元反弹空间。欧元短期在政策博弈下维持区间震荡，市场等待拉加德讲话释放政策信号，若讲话偏鹰，有望为欧元带来短暂提振，偏鸽则会加剧欧元下行压力。

   3、英国方面

   英国最新房地产数据显示，英国房价下行压力有所缓解，地产市场显现企稳迹象，但整体经济复苏依旧乏力。英国央行官员近期表态偏谨慎，认为英国通胀回落进程存在反复风险，短期内不宜过早降息。市场对英国央行降息预期持续延后，英镑获得一定支撑，但英国服务业景气度偏弱，消费复苏缓慢，中长期基本面依旧承压。市场关注英国公共部门borrowing数据，若财政赤字继续扩大，将限制英国央行进一步收紧货币政策空间。英镑当前处于多空博弈阶段，受美元强弱与英国本土经济数据共同影响，短线波动放大，消息面容易触发快速冲高回落行情。

   机构观点

   1、摩根大通

   美元短期仍具备韧性，美联储高利率维持更长时间的预期尚未被充分定价，美债收益率高位运行支撑美元指数。欧元受困于欧元区疲软经济，反弹空间有限；日元受美日利差压制，美元兑日元有望继续测试160关口，但需要警惕日本央行口头干预甚至入市干预带来的快速回调。建议交易上优先关注美元多头机会，非美货币以区间交易为主，严控仓位，防范突发消息带来跳空风险。

   2、道明证券

   当前外汇市场核心矛盾依旧是各国央行货币政策差异。美国经济韧性强于欧洲、英国，美元下行空间有限。英镑短期受益于降息预期延后，存在小幅反弹机会，但中长期难走出趋势性上涨行情。加元走势高度绑定原油，原油高位震荡背景下美元兑加元大概率维持区间震荡，可依托关键支撑阻力进行区间交易，不建议追涨杀跌。

   3、高盛

   外汇市场波动率将持续偏高，美联储官员讲话与各国经济数据会持续扰动市场预期。美元指数短期维持高位震荡为主，单边上行空间有限。欧元基本面偏弱，反弹仅属于修复行情，难以走出趋势反转。美元兑日元逼近160重要心理关口，市场干预预期升温，追多风险显著抬升。建议投资者降低交易杠杆，合理设置止损，重点跟踪各国央行官员讲话与美债收益率变化。